Причины, по которым необходимо сменить или выбрать НПФ

У граждан РФ пока еще есть возможности для выбора негосударственного пенсионного фонда, но делать это нужно осознанно, чтобы не потерять свои пенсионные накопления.

В рамках действующего пенсионного законодательства последние месяцы года (ноябрь и декабрь) являются самыми активными месяцами, когда участники системы обязательного пенсионного страхования могут выбрать пенсионный фонд (НПФ, ПФР), которому желательно доверить свои пенсионные накопления.

В 2018 году заявления на перевод накопительной пенсии подали более 4,5 млн застрахованных по обязательному пенсионному страхованию граждан.

Возникает естественный вопрос, как не ошибиться с выбором пенсионного фонда. На что нужно обращать внимание при выборе НПФ?

Выбор: ПФР или НПФ

В активах государственной управляющей компании (ВЭБа) в настоящее время около 1,8 трлн рублей пенсионных накоплений, в то время как на счетах НПФ – уже более 2,4 трлн рублей пенсионных накоплений.

По итогам 2018 года еще более 2,6 млн граждан решили забрать свои пенсионные деньги из Пенсионного фонда РФ и перевести их в НПФ.

Владельцев пенсионных накоплений не останавливают ни риски смены государственной УК на частные НПФ, ни потеря доходности при переводе пенсионных накоплений из ПФР в НПФ:

• 99% переходов из ПФР в НПФ были досрочными;

• в 2018 году из-за досрочных переходов владельцы пенсионных накоплений потеряли около 27 млрд рублей;

• а всего граждане забрали из ПФР (ВЭБа) свыше 240 млрд рублей пенсионных накоплений.

По прогнозам Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), через 3 года в негосударственных пенсионных фондах будет уже 3,7 трлн рублей пенсионных накоплений, а в ПФР останется всего 1,6 трлн рублей.

Участники пенсионного рынка связывают рост переходов в частные НПФ, невзирая на риски потери заработанного в ВЭБе дохода:

• с одной стороны, с активностью агентов НПФ,

• с другой стороны, с тем, что, в отличие от накопительных пенсий в ПФР, пенсионные накопления в НПФ могут наследоваться.

Поэтому многие граждане предпочитают в случае чего передать свои пенсионные накопления родственникам, а не дарить их государству.

Существует и еще одна причина перевода пенсионных накоплений из ПФР в НПФ:

• после того как Минфин обнародовал новую концепцию пенсионной системы - системы индивидуального пенсионного капитала, при которой отчисления на будущую пенсию граждане должны делать самостоятельно, возник вопрос, что будет с уже накопленными в Пенсионном фонде РФ пенсионными накоплениями;

• идея трансформировать эти пенсионные накопления в пенсионные баллы вполне естественно не нашла поддержки у граждан.

Ведь что такое пенсионные баллы Пенсионного фонда РФ и как от них зависит реальный размер будущей страховой пенсии до сих пор для граждан остается большой загадкой. Кроме того, новые пенсионные отчисления в рамках системы индивидуального пенсионного капитала, по замыслу авторов этой программы:

• должны поступать в НПФ, в котором уже находятся пенсионного накопления гражданина;

• пенсионные отчисления тех граждан, кто не выбрал НПФ (не перевел свои пенсионные накопления из ПФР в НПФ), будут попадать в случайно выбранный негосударственный пенсионный фонд.

Критерии выбора НПФ

Ещё несколько лет назад пробелами в пенсионном законодательстве широко пользовались различные посреднические организации – «агенты» НРФ, которые отправляли своих агентов по предприятиям, домам и обманом заманивали граждан в НПФ, который оплачивал их посреднические услуги. Однако последними изменениями в нормативно-правовых актах удалось пресечь большую часть таких мошеннических схем.

Выбор НПФ должен основываться исключительно на личном предпочтении каждого гражданина, независимо от характера его трудовой деятельности и организации-работодателя.

При выборе НПФ и в поисках ответа на вопрос, кому доверить управление своими пенсионными накоплениями, следует ориентироваться на несколько ключевых показателей деятельности НПФ:

• возраст НПФ - чем больше фонд занимается данной деятельностью, тем больший уровень надёжности он демонстрирует;

• место в рейтингах финансовой надежности НПФ - выбор НПФ непростой и требует некоторых знаний в финансовой области, что вряд ли по силам большинству граждан, далеких от этой сферы. И тут на помощь приходят рейтинги НПФ. Наиболее авторитетных два рейтинга - рейтинги рейтинговых агентств и рейтинги Банка России, которые оценивают деятельность НПФ по-разному. И если для рейтинговых агентств при ранжировании НПФ важнее доходность инвестирования пенсионных накоплений, то Банк России в своих рейтингах обращает больше внимания на объем собственных средств НПФ;

• какой сервис предоставляет НПФ своим клиентам - ужесточение законодательства привело к повышению уровня бюрократизации в деятельности НПФ. Поэтому стоит обращать внимание на наличие филиалов или представительств НПФ в непосредственной близости от места проживания или трудовой деятельности. Наличие горячей линии, возможность общения с сотрудниками НПФ посредством электронной и бумажной переписки – это показатели открытости НПФ;

• количество клиентов у НПФ – большое количество реальных клиентов является показателем не только надёжности НПФ, но и доверия к нему граждан, что для негосударственной организации - показательный критерий;

• показатели инвестиционной доходности - возможная доходность не должна стать единственным определяющим фактором, так как высокий процент инвестиционной доходности ещё не гарантирует надёжность НПФ и его дальнейшую благополучную деятельность.

Как и в любом другом вопросе, при выборе НПФ для размещения своих пенсионных накоплений нужно найти рациональную середину.

По результатам опроса специалистов пенсионного рынка:

• в числе наиболее важных критериев, которые необходимо учитывать при выборе НПФ, более половины опрошенных указали доходность инвестирования пенсионных накоплений, возможную потерю инвестиционного дохода и наличие крупного акционера;

• наличие крупного акционера, по мнению многих участников пенсионного рынка, — свидетельство надежности НПФ;

• если акционером НПФ является, например, крупный государственный банк, это будет являться дополнительной гарантией надежности НПФ. Кроме того, будущему пенсионеру нужно четко понимать, где и как НПФ принимает документы на выплату пенсий, чтобы потом для оформления пенсии не пришлось ехать через всю страну в единственный офис выбранного НПФ;

• доходность инвестирования пенсионных накоплений, которую показывает выбранный НПФ, как отмечает большинство опрошенных участников пенсионного рынка, необходимо смотреть на достаточно длительном горизонте — как минимум несколько лет. Учитывая длительность процесса формирования накопительной пенсии, клиентам при выборе НПФ обязательно стоит смотреть на накопленную доходность, то есть на то, какие результаты показывает НПФ на оптимальном для оценки периоде — минимум в течение 8—10 лет. Доходность за один или два года не является показательной оценкой эффективности НПФ, управляющего пенсионными накоплениями;

• кроме того, вступившие в силу с 2015 года изменения в пенсионном законодательстве в определенной степени призваны мотивировать граждан формировать пенсионные накопления длительное время в одном фонде, иначе есть риск потерять инвестиционный доход при досрочном переходе из одного пенсионного фонда в другой. Поэтому, крайне важно уберечь свои пенсионные накопления от поспешных решений и не гнаться за обещаниями быстрой прибыли. Лучше, если в течение нескольких лет у НПФ не было крупных провалов в инвестиционной доходности, а доходность при этом была средней по пенсионному рынку;

• инвестиционная доходность как никогда важна для будущего пенсионера и в силу того, что после заморозки пенсионных накоплений с 2014 года суммы на пенсионных счетах будущих пенсионеров растут исключительно за счет их инвестирования. Новых поступлений, очевидно, тоже не будет - мораторий на передачу пенсионных накоплений из ПФР в НПФ продлен до 2020 года. На пенсионные накопления, которые уже лежат на счетах государственной управляющей компании (ВЭБа), это не распространяется — их, как и раньше, можно будет переводить в НПФ и УК;

• в числе менее важных, но тем не менее необходимых для выбора НПФ критериев специалисты выделяют прозрачность бизнеса НПФ. Одним из наиболее важных показателей при выборе НПФ является прозрачная структура собственности, а также длительная история работы со стабильными финансовыми результатами;

• важно обратить внимание на сервисы НПФ - наличие бесплатного круглосуточного кол-центра и онлайн-кабинета клиента, чтобы всегда была возможность узнать необходимую информацию и проверить состояние своего пенсионного счета. Также, нужно обратить внимание на рейтинги НПФ, а именно на рейтинг надежности и рейтинг по объему собственных средств - желательно, чтобы НПФ входил в первую десятку фондов;

• помимо финансовых показателей, есть такие понятия, как репутация, информационная открытость НПФ, удобство пользования сайтом и дистанционными сервисами. Последнее стоит учитывать тем, кому придется выходить на пенсию через несколько лет. С 2022 года застрахованные лица начнут массово выходить на накопительную пенсию. С возрастающим с каждым годом потоком пенсионеров смогут справиться только те НПФ, которые обеспечат бесперебойный процесс на всех уровнях — с момента подачи заявления до осуществления самих пенсионных выплат. Преимущество будет у НПФ, внедряющих онлайн-обслуживание уже сегодня.

Рейтинг НПФ

На территории РФ существуют две основных организации, которые занимаются составлением и постоянной актуализацией рейтинга надёжности негосударственных пенсионных фондов:

• агентство «Эксперт РА» и

• компания «Национальное рейтинговое агентство».

Распределение по местам и присвоение определённых оценок надёжности осуществляется этими рейтинговыми агентствами на основе финансовой отчётности, которая предоставляется на обязательной основе всеми НПФ в Банк России. Поэтому, несмотря на то что эти агентства являются коммерческими организациями, вполне можно полагаться на них и верить их оценкам.

Однако необходимо учитывать, что в этих рейтингах учувствуют только те НПФ, которые самостоятельно заключили с рейтинговыми агентствами договор, поэтому в этих перечнях присутствуют не все НПФ, а только те, которые оплатили услугу рейтингового агентства.

Рейтинг НПФ по оценке рейтингового агентства «Эксперт РА»

Рейтинг финансовой надежности негосударственного пенсионного фонда представляет собой мнение кредитного рейтингового агентства «Эксперт РА» о возможности полного и своевременного выполнения НПФ своих текущих и будущих обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования

Исходя из последних данных, рейтинг надёжности НПФ, по мнению рейтингового агентства «Эксперт РА», состоит из 14 представителей и выглядит следующим образом:

НПФ	Рейтинг НПФ	Дата актуализации рейтинга НПФ	Прогноз дальнейшей деятельности НПФ
НПФ Сбербанка	ruAAA	12.12.2018	Стабильный
НПФ ВТБ Пенсионный фонд	ruAAA	20.03.2019	Стабильный
НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления	ruAAA	05.06.2019	Стабильный
НПФ ГАЗФОНД	ruAAA	27.03.2019	Стабильный
АО «НПФ «НЕФТЕГАРАНТ»	ruAA+	02.11.2018	Развивающийся
НПФ Атомгарант	ruAA	27.06.2018	Стабильный
Национальный НПФ	ruAA	07.12.2018	Стабильный
НПФ «Альянс»	ruAA	19.03.2019	Стабильный
НПФ Алмазная осень	ruAA	29.05.2019	Стабильный
АО «НПФ «Сургутнефтегаз»	ruAA	16.08.2018	Стабильный
АО НПФ «Ренессанс пенсии»	ruAA-	25.02.2019	Стабильный
НПФ «Социум»	ruAA-	15.10.2018	Стабильный
НПФ «БОЛЬШОЙ»	ruAA-	15.02.2019	Стабильный
Ханты-Мансийский НПФ	ruBBB-	31.07.2018	Стабильный

Из представленной таблицы видно, что лишь 5 НПФ получили наивысший бал «ruAAA». Такая оценка их деятельности означает, что эти НПФ характеризуются максимальным уровнем кредитоспособности/финансовой надёжности/финансовой устойчивости.

При выборе НПФ стоит обратить внимание и на дату актуализации рейтинга, так как только 5 НПФ из 14 были проверены по показателям за 2018 год и лишь 2 из них входит в топ-5 по мнению рейтингового агентства «Эксперт РА».

Рейтинг НПФ по оценке компании «Национальное рейтинговое агентство»

В рейтинг надежности и качества услуг НПФ Национального рейтингового агентства вошли только 3 НПФ:

НПФ	Рейтинг НПФ	Дата актуализации рейтинга НПФ	Прогноз дальнейшей деятельности НПФ
НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления	ААА.pf	04.04.2019	Стабильный
НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ (АО)	ААА.pf	28.05.2019	Стабильный
НПФ САФМАР (АО)	ААА.pf	16.01.2019	Стабильный

На сайте Банка России приводятся самые полные количественные данные по деятельности конкретных НПФ, имеющих лицензию на занятие деятельностью по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию:

• номер лицензии;

• активы и капитал НПФ;

• обязательства по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования;

• пенсионные накопления и количество застрахованных лиц;

• выплаты пенсий по обязательному пенсионному страхованию;

• пенсионные резервы и количество участников, в том числе получающих пенсию;

• доходность размещения средств пенсионных резервов и доходность инвестирования средств пенсионных накоплений.

Влияние тенденций дальнейшего развития пенсионной системы РФ на выбор НПФ

К тенденциям дальнейшего развития пенсионной системы РФ можно отнести:

• продолжение консолидации рынка НПФ;

• стагнация среднего счета клиента НПФ;

• низкая доходность инвестирования средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов за последние 2 года;

• неопределенность развития рынка НПФ в отсутствии принятой и доступной к ознакомлению концепции индивидуального пенсионного капитала.

Продолжающаяся консолидация пенсионного рынка - укрупнение негосударственных пенсионных фондов связана:

• с неопределенностью развития пенсионной системы РФ, а также с повышенными требования Банка России к НПФ в части состава и структуры активов, повышения транспарентности и оптимизации управленческой структуры НПФ, а также необходимости прохождения стресс-тестирования;

• консолидация группы НПФ в единый негосударственный пенсионный фонд обоснована сокращением экономических издержек - экономией за счет устранения дублирующих функций, снижением затрат на службу риск-менеджмента, IT, рекламные кампании, членские взносы в саморегулируемые организации (НАПФ и АНПФ) и пр.

Число НПФ с 2015 г. по 3-й квартал 2019 г. сократилось более чем в 2 раза. С 2015 года неуклонно растет доля «квази-» государственных НПФ, принадлежащих государственным корпорациям.  Отчасти это связано с переходом под контроль Банка России НПФ, входящих сейчас в объединенный НПФ ОТКРЫТИЕ.

Основным акционером АО «НПФ «Открытие» является ПАО Банк «ФК Открытие». В августе 2018 года завершилось объединение трех крупных негосударственных фондов пенсионного бизнеса банка «Открытие»: к АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» присоединились АО «НПФ электроэнергетики» и АО «НПФ РГС». НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» принял на себя все обязательства НПФ электроэнергетики и НПФ РГС по договорам об обязательном пенсионном страховании/негосударственного пенсионного обеспечения. В декабре 2018 года НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» переименован в НПФ «Открытие».

Скорее всего тренд на консолидацию пенсионного сектора экономики продолжится и в одах, также ожидаемым выглядит уход с пенсионного рынка ряда НПФ. Размер пенсионных накоплений и/или пенсионных резервов, позволяющий НПФ оставаться самостоятельным участником пенсионного рынка, должен будет составлять не менее 10 млрд. руб.

Неопределенность развития пенсионного рынка - пенсионный мораторий, то есть заморозка перевода пенсионных накоплений из ПФР в НПФ для покрытия дефицита Пенсионного фонда РФ, начавшийся в 2014 году, привел к ожесточенной конкуренции НПФ по привлечению застрахованных по обязательному пенсионному страхованию граждан в последние годы.

Основным ожидаемым драйвером роста пенсионных средств сегодня является концепция индивидуального пенсионного капитала (ИПК):

• на данный момент детальный проект не был представлен профессиональному сообществу для обсуждения,

• однако уже сейчас можно предположить, что ИПК будет добровольным институтом, т.е. выплаты по ИПК будут производится гражданами путем уплаты добровольных взносов из собственного дохода, а нынешние пенсионные накопления пойдут на страховую часть пенсии;

• аккумулированные в системе обязательного пенсионного страхования пенсионные накопления сформируют первоначальный взнос в ИПК.

Публичная презентация проекта ИПК, предполагающего добровольные отчисления граждан на пенсию, скорее всего властями была перенесена вследствие:

• потенциально негативной реакции населения после повышения пенсионного возраста в 2018 году;

• общей усталостью населения от пенсионных реформ, проводимых с начала 1990 годов;

• снижением уровня доходов населения в целом по стране.

Если у вас имеются какие-либо вопросы по нарушению Ваших прав, либо вы попали в затруднительную жизненную ситуацию, то дежурный юрист онлайн готов бесплатно проконсультировать вас по данному вопросу.

ДОБРОВОЛЬНОЕ (НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ) ПЕНСИОННОЕ СТРАХОВАНИЕ